监管与合规 · 第 4 页

PANews 9月10日消息，美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）发文敦促参议院推进《CLARITY法案》。他表示，该法案旨在为数字资产建立全面的监管框架，并提升美国防止不法分子滥用相关技术的能力。 贝森特称，参议院结束8月休会后，各方应继续留在谈判桌前，同意进入审议程序并推动立法进程。他警告称，若未能推进该法案，将向美国的盟友和对手释放令人担忧的信号，即美国不愿引领数字资产的未来，并放弃可用于打击相关技术滥用的强化国家安全工具。

参议院 9 月 15 日程序性投票前夕，加密倡导者与社区银行家正转向各议员的家乡州施加压力。

PANews 9月9日消息，据The Block报道，Jack Dorsey旗下支付公司Block已向美国货币监理署（OCC）提交申请，拟设立名为Builders Bank & Trust的无保险联邦信托银行，提供比特币及稳定币托管、受托等服务。此前Coinbase、Paxos、BitGo、Ripple、Circle等公司也已提交联邦银行牌照申请，OCC近期对加密行业态度趋于友好。

深潮 TechFlow 消息，9 月 05 日，据加密记者 Eleanor Terrett，美国全国警长协会（NSA）已将对 CLARITY 法案的立场由反对调整为中立。此前，NSA 在 7 月 31 日的函件中曾将该法案称为“有害”，并警告其可能带来重大执法和公共安全风险。但在最新函件中，NSA 已不再使用相关措辞。Eleanor Terrett 表示，这一变化并不意味着 NSA 支持 CLARITY 法案，但被普遍视为扫除了 9 月 15 日参议院程序性投票前的一项执法机构阻力。美国全国地方检察官协会和美国助理检察官全国协会预计仍将反对该法案。两家协会要求收窄针对非托管软件开发者的 BRCA 保护条款，但白宫、财政部、国会议员及加密行业目前均不愿接受相关修改。

深潮 TechFlow 消息，9 月 5 日，据 Cointelegraph 报道，美国财政部下属金融犯罪执法网络（FinCEN）发布最新分析报告，梳理了 2023 年 9 月至 2025 年 12 月间收到的 33,000 余份疑似加密货币欺诈报告。数据显示，由海外诈骗中心实施的加密资产欺诈交易总额约为 127 亿美元，约占分析的 33,000 余份报告中识别出的所有财务交易的绝大部分。报告指出，这些犯罪活动主要由分布在东南亚地区的跨国犯罪组织策划和执行。犯罪分子通常将窝点设置在封闭式园区内，实施“杀猪盘”、网络交友及虚假加密货币投资等诈骗手段，诱骗受害者转移资产。执行代理副部长 Gene Lange 在声明中表示，数字资产投资诈骗是当前美国民众面临的最严重欺诈威胁之一。针对此类跨境犯罪，部分受影响的东南亚国家已开始尝试加强法律监管。此前缅甸议会通过了拟处终身监禁的新法以惩治使用暴力和非

泰国商人就与杀猪盘骗局相关的 4200 万美元被冻结 USDT 起诉 Tether；澳大利亚加密公司若未按期完成牌照申请将面临巨额罚款。

PANews 9月2日消息，据The Block报道，美国证券交易委员会（SEC）提出更新注册过户代理规则，该规则自1970年代末以来未曾大幅修订。过户代理负责证券所有权记录、处理合并和股息分配等公司行为，并在清算结算中扮演关键角色。SEC主席表示，该提案将“简化和现代化”规则，以反映电子通信和区块链技术在证券发行和股份转让中的使用。 SEC指出，过户代理正越来越多地与代币化证券和人工智能等新兴技术互动，部分市场参与者正探索基于区块链的证券所有权记录系统。与代币化证券和智能合约互动的过户代理必须管理区块链数据完整性、代币化证券安全性和分布式账本运营模式相关风险。

深潮 TechFlow 消息，9 月 2 日，据 Cointelegraph 报道，联邦选举委员会（FEC）数据显示，Fairshake 旗下加密货币政治行动委员会 Protect Progress 在麻省第 4 国会选区初选中，投放逾 18.9 万美元媒体广告以支持众议员 Jake Auchincloss 寻求连任。民主党候选人 Jason Poulos 指出部分资金被用于制作“A.I. 生成的宣传单”，并于 8 月 16 日致信要求 Auchincloss 公开谴责该 PAC 的干预行为。Poulos 同时披露，Auchincloss 自 2020 年以来累计接收加密产业直接捐款达 7.75 万美元。该议员曾于 2025 年 7 月投票支持《Digital Asset Market Clarity Act》（数字资产市场明晰法案），该法案目前正等待参议院审议。资金动向已引发当地关于加密

深潮 TechFlow 消息，9 月 2 日，据 Cointelegraph 报道，美国证券交易委员会（SEC）正式提出修订沿用自上世纪七八十年代的证券过户代理监管规则。随着基于区块链的账本记录与代币化证券在美国市场日益普及，现行框架已无法充分应对新兴的数字基础设施风险。该提案旨在更新注册、记录保管及证券转让等要求，并针对网络安全、运营韧性及投资者记录安全引入新的合规标准。机构还需扩大报告义务，遵守针对限制性图章和第三方服务商使用的新规。目前文件已发布于《联邦公报》，公开征求意见期为公告后 60 天内。

副董事长 Anatoly Popov 对官方媒体表示，首年交易额有望达到 4 万亿卢布；银行正准备在监管放行后扩大加密抵押贷款业务。

深潮 TechFlow 消息，8 月 30 日，据 Crowdfund Insider 报道，Ondo Finance 任命 Allison Parent 为首席政策官，负责与政策制定者和监管机构沟通，推动代币化资产相关监管和行业标准建设。Parent 此前在全球金融市场协会（GFMA）担任执行董事近 10 年，曾任巴克莱全球政策与战略负责人、英国央行高级政策顾问及市场法律顾问，并曾担任美国参议院预算委员会总法律顾问，参与《多德-弗兰克法案》等金融危机后重要立法工作。此次任命正值 Ondo 代币化资产业务扩张。其代币化股票产品在不到 8 个月内 TVL 突破 10 亿美元；公司已获得列支敦士登金融市场管理局授权，可在欧盟及欧洲经济区开展相关业务，并通过旗下 SEC 注册经纪交易商 Oasis Pro Markets 获得 FINRA 相关许可。目前 Ondo 的链上产品覆盖股票、ETF、A

PANews 8月29日消息，据彭博社报道，欧洲央行执委 Isabel Schnabel 表示，央行应将央行货币引入区块链，以革新货币政策的执行方式。实现“上链”不仅能维护货币作为“结算基石”的地位，还能让央行利用分布式账本的可编程特性，实现货币政策执行、抵押品管理及流动性供给的现代化，进而促进金融稳定。

深潮 TechFlow 消息，8 月 28 日，据 Bitcoin.com 报道，新西兰第四大党 ACT 党（消费者与纳税人协会）正式提出数字资产税制改革方案，拟对个人零售投资者持有超过一年的合规加密资产免征资本利得税，并豁免小额加密支付的税务申报义务。此外，方案还涵盖稳定币与代币化证券的明确监管框架，以及面向初创企业的监管沙盒机制。ACT 党副党魁 Nicole McKee 表示，此举旨在将新西兰打造为数字金融的可信家园，推动本地高价值就业与经济增长。

PANews 8月27日消息，据Cryptopolitan报道，贝莱德数字资产负责人Robbie Mitchnick表示，比特币近期的上涨与美国40万亿美元债务问题密切相关。美国联邦债务已于8月18日突破40万亿美元，较2017年翻倍，利息支出接近1万亿美元，占联邦总支出14%以上。Mitchnick称债务和赤字水平是市场主要担忧，这种担忧正推动投资者将比特币和黄金视为对冲工具。比特币上周录得2023年以来最强三日涨幅，目前交易于80,000美元下方。Mitchnick还表示，CLARITY法案对比特币的影响小于对其他加密领域，因为比特币已获得广泛的监管认可。

深潮 TechFlow 消息，8 月 27 日，据彭博社报道，英国政府将赋予英格兰银行（BoE）一项新职责，要求其推动数字货币及支付领域的创新发展。英国财政部表示，这项职责将作为英格兰银行的次要目标，仍需服从于其维护金融稳定这一核心使命。此举回应了市场对英国央行在新兴金融技术上态度过于保守的批评。英国首相安迪·伯纳姆将维持伦敦在快速发展的数字资产市场中的竞争力列为重点政策方向。该政策意味着英国监管框架或将更重视在风险控制与金融科技创新之间取得平衡，并可能为数字支付、稳定币及其他数字资产相关业务创造更明确的发展环境。

PANews 8月27日消息，Sui联合创始人Kostas Kryptos在X平台发文称，他作为顾问参与筹建的加密交易所Havenex正在进行A轮融资并即将关闭，已申请所有必要牌照。Havenex定位为面向金融机构的受监管交易所，允许机构向其客户提供数字和传统金融资产，核心原则包括100%多链、可验证托管、持续偿付能力证明、多重签名、抗量子密钥、硬件2FA钱包，并在法规允许范围内支持隐私和RWA资产。Kryptos表示Havenex将采用Sui技术并整合其他生态的优质资产和桥接，目标是在不牺牲所有权、透明度和安全性的前提下帮助加密行业满足监管要求。

PANews 8月26日消息，据彭博社报道，币安已从Crypto.com引入两名高级合规高管：Antonio Alvarez将担任首席合规官Noah Perlman的副手，Duncan DeVille将担任全球金融犯罪合规负责人。两人此前均在Crypto.com任职，分别拥有Coinbase、Visa、Western Union及美国财政部等机构的合规经验。币安表示两人的加入是对其合规项目的信任投票。过去一年币安合规部门有多名高级员工离职，有媒体报道称部分离职与交易所处理涉伊资金流的方式有关，币安方面否认相关报道，表示合规系统正常运行。

PANews 8月25日消息，据日本经济新闻报道，日本金融厅正推动放宽对信托银行发行稳定币的监管限制。通过取消文件提交等繁琐手续，稳定币将可用于汽车、房地产等大额支付场景，单笔交易可超过100万日元。相关措施将纳入近期敲定的税制改革要望中。

深潮 TechFlow 消息，8 月 24 日，据财新网报道，香港警方今日回应星桥资本黄金交易异常爆仓案指出，案件接获多人报案，已报案人员报称未能取回的资金共约 663 万港元。经调查后，案件暂列欺诈，交由中区警区刑事调查队第三队跟进，暂未有人被捕。据涉此案受损投资者取得的资料，截至 8月 24日 13时 50 分已向香港警方报案的人数（已取得报警编号）约 180 人。此前消息，星桥资本此前遭遇极端异常交易导致账户集体爆仓，有账户资金归零，部分甚至出现负数欠款。在此次事件中，不少投资者采用 USDT 稳定币方式向星桥资本入金，这种入金方式虽转账便捷、到账快速，但同时资金流转隐蔽，事发后监管机构难以追踪。

布鲁塞尔正在评估加密借贷是否应纳入 MiCA，但 DeFi 借贷金库让确定监管对象变得更难。

PANews 8月22日消息，DWF Labs在X平台发文表示，纳斯达克延长交易时间利好链上永续合约。24/7交易平台的核心难题是在标的资产市场休市时进行定价，现有的EMA估算和内部定价算法等方案会引入基差风险和资金费率波动。接近全天候监管市场后，预言机可获得更高质量参考价，链上永续价格与公允价值的价差将进一步缩窄。持续受监管的价格流还将降低套利成本、收窄链上链下市场基差，此前缺乏可靠参考价的市场做市商也可加入，使RWA永续合约更具可行性和吸引力。

财政部干预、监管动向与历史级逼空叠加，比特币和加密货币迎来数月来最强反弹，银行和科技公司则更深地切入稳定币。

PANews 8月21日消息，据The Block报道，Ondo Finance董事总经理John Hoffman在怀俄明州区块链研讨会上表示，代币化资产正沿着ETF的发展轨迹前进——早期怀疑正转向采用增长阶段。他指出，ETF曾面临与代币化相同的质疑，而现在代币化产品的采用速度已远超稳定币和国债：稳定币达10亿美元用了三年，代币化国债用了18个月，而Ondo Stocks仅用八个月达到10亿美元TVL。Ondo永续合约平台推出七周名义交易量约90亿美元，公司正计划推出捆绑代币化股票的“智能投资组合”。Hoffman称，随着监管清晰度提升，Clarity法案等立法或为美国市场打开大门。